Arbeidskapital og arbeidskapital i foretak. Arbeidskapital og sirkulerende midler, elementer av arbeidskapital Hvilke elementer inkluderer arbeidskapital

Produksjonsmidlene til et handelsforetak er delt inn i to grupper; produktiv- og sirkulasjonsfond. I sin tur er produktive fond delt inn i fast og arbeidskapital.

Anleggsmidler- arbeidsmidler som arbeidere med handelsbedrifter utføre operasjoner knyttet til kjøp, lagring, produksjon og salg av varer (ytelse av tjenester). Anleggsmidler oppretter nødvendige forhold for produksjon og sirkulasjon av varer, men kommer ikke direkte i sirkulasjon. De deltar i teknologisk prosess fullstendig og gjentatte ganger, samtidig som bruksverdien opprettholdes.

Roterende midler- dette er en del av produksjonsmidlene, fullstendig konsumert i den teknologiske prosessen i en syklus og fullstendig overfører verdien til kostnaden for det ferdige produktet. De endrer sin naturlige og materielle form. Kostnadene ved deres sirkulasjon er inkludert i produksjons- og distribusjonskostnadene. Arbeidskapital brukes både i prosessen med drift av anleggsmidler og til klargjøring av varer for salg til kunder. Materialbæreren av driftsmidler er de såkalte andre eiendeler: reserver av drivstoff, materialer til husholdningsbehov (inventar, containere, etc.) med en levetid på mindre enn ett år.

Opplagsmidler- dette er et sett med materielle ressurser og midler: varelager, ferdige produkter hos produksjonsbedrifter, penger og midler i oppgjør (kundefordringer). Det overveldende flertallet av produksjonsmidlene er varelager i form av sirkulerende midler. Foretak må ha en viss tilførsel av kontanter for å foreta vare- og ikke-varebetalinger: i foretakets kasseapparater, på en bankkonto og underveis, samt pengedokumenter. Alle disse sirkulasjonsmidlene i monetær form er konstant i omløp, oppdatert og erstattet med nye. Deres særegenhet er at de er fullstendig konsumert i handelen og den teknologiske prosessen. Omsetningskostnadene for disse midlene reflekteres i distribusjonskostnadene.

Arbeidskapital og sirkulasjonsfond i monetær (monetær) verdsettelse betraktes i regnskap og analyse samlet som arbeidskapitalen til et foretak.

Arbeidskapital representerer verdien forskuttert i kontanter for dannelse og bruk av sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler i et minimum nødvendige størrelser sikre en normal handel og teknologisk prosess.

I motsetning til arbeidskapital er arbeidskapital konstant i alle stadier av sirkulasjonen, mens arbeidskapital forbrukes fullstendig i produksjonsprosessen. Kostnaden for arbeidskapital for et år kan være flere ganger høyere enn mengden arbeidskapital.

Den andre forskjellen mellom arbeidskapital og arbeidskapital er at arbeidskapital er direkte involvert i å skape nye verdier, og arbeidskapital er indirekte, gjennom fond. I sirkulasjonsprosessen legemliggjør arbeidskapital sin verdi i arbeidskapital og fungerer derfor i produksjonen gjennom sistnevnte.

Arbeidskapital, som fullfører kretsen, beveger seg fra produksjonssfæren (som sirkulerende midler) til sirkulasjonssfæren, hvor de fungerer som sirkulerende midler. Samtidig, for lønnsomme bedrifter, etter fullføring av sirkulasjonen av midler, øker mengden avansert arbeidskapital med en viss mengde mottatt overskudd. Motsatt, for ulønnsomme foretak, reduseres mengden avansert arbeidskapital ved slutten av sirkulasjonen av midler på grunn av tap.

All avansert kapital investert i produksjonsmidler kan uttrykkes både i verdi (monetære termer) og i materiell form.

Kontantfond er representert av tre typer kapital: fast kapital, langsiktig kapital og sirkulerende kapital. På sin side har hver av dem sine egne elementer, uttrykt i materiell form.

Arbeidskapital— dette er et sett med arbeidsobjekter som er i konstant sirkulasjon og er den mest mobile delen av virksomhetens eiendeler. Det materielle uttrykket for det meste av arbeidskapitalen er: råvarer, basis- og hjelpematerialer, drivstoff, energi, halvfabrikata, arbeid i arbeid, komponenter, ferdige produkter, kontanter, etc.

Arbeidskapital skiller seg fra anleggsmidler:

For det første overfører de egenskapene sine til det ferdige produktet, danner nye og bidrar til flyten i produksjonsprosessen;

For det andre deltar de i produksjonsprosessen én gang, og endrer fullstendig sin opprinnelige form og komposisjon;

For det tredje overfører de kostnadene til kostnadene for det ferdige produktet helt og samtidig (i løpet av en produksjonssyklus).

Arbeidskapital i produksjonsprosessen gjennomgår en konstant sirkulasjon, som inkluderer visse stadier.

Oppkjøp. På dette stadiet kjøpes arbeidsgjenstandene som er nødvendige for å organisere produksjonen med midler. På dette stadiet erstattes den monetære formen for arbeidskapital med vareformen. Penger beveger seg fra sirkulasjonssfæren til produksjonssfæren.

Produksjon. På dette stadiet sendes den ervervede arbeidskapitalen direkte til produksjonsprosessen, der den eksisterer først i form av pågående arbeid og halvfabrikata, og deretter i form av ferdige produkter.

Salg av ferdige produkter. På dette stadiet beveger arbeidskapitalen seg fra produksjonssfæren til sirkulasjonssfæren, og vises i form av ferdige produkter på lageret, produkter sendt til forbrukere og i form av penger.

Fullføring av sirkulasjonen av arbeidskapital betyr ikke bare slutten på produksjonsprosessen, men også begynnelsen på salget. I dette tilfellet erstattes produksjonsformen for arbeidskapital med den monetære formen. De mottatte midlene brukes igjen til å kjøpe arbeidskapital og sette dem i produksjon, og dermed starte en ny krets og dette skjer kontinuerlig så lenge virksomheten opererer.

Tiden som omløpsmidler fullfører en komplett krets, dvs. gå gjennom alle tre stadiene nevnt ovenfor, kalt periode med sirkulasjon av arbeidskapital, eller varighet deres en omgang.

I motsetning til generelle finansielle eiendeler, er arbeidskapital konstant i omløp, og endrer form. Arbeidskapital er en kombinasjon av sirkulasjonsfond og sirkulasjonsfond. Arbeidskapital representerer arbeidsobjektene som er nødvendige for produksjon av produkter. Dermed er arbeidskapital en del av arbeidskapitalen i omløp i produksjonssfæren. Deres andel i kostnadene for arbeidskapital er 85-90%.

Opplagsmidler er hovedsakelig penger som brukes i sirkulasjonssfæren. Deres andel er omtrent 10-15% av de totale kostnadene for arbeidskapital.

Klassifiseringen av hele settet med arbeidskapital er presentert i fig. 2.1.

Arbeidskapital er på sin side, i samsvar med sirkulasjonsstadiene, delt inn i:

a) arbeidsgjenstander lokalisert i bedriften i form av inventar kjøpt i den første fasen av sirkulasjonen;

b) arbeidsgjenstander som har gått inn i produksjonsprosessen (pågående arbeid og halvfabrikata av egen produksjon);

c) utsatte utgifter.

I produktive reserver omfatter råvarer, hoved- og hjelpematerialer, drivstoff, innkjøpte halvfabrikater, samt emballasje, emballasjematerialer, reservedeler for aktuelle reparasjoner OPF, verktøy og husholdningsutstyr med en levetid på mindre enn ett år.

Ris. 2.3. Klassifisering av arbeidskapital

TIL arbeidsobjekter i produksjonsprosessen, Disse inkluderer halvfabrikata av egen produksjon, produkter som ikke er ferdigstilt ved produksjon, dvs. produkter med ulik grad av beredskap. Materiale- og råstoffressurser, drivstoff, energi, lønn brukes på dem, fordi de ikke lenger er råvarer, men ennå ikke ferdige produkter.

Fremtidige utgifter - Dette er alle kostnader som påløper i en gitt periode som vil bli tilbakebetalt fra produksjonskostnadene i påfølgende perioder. Slike kostnader inkluderer kostnadene ved oppfinnelse og rasjonalisering, kostnadene ved å kjøpe katalysatorer med lange (mer enn én produksjonssyklus) bruksperioder.

Opplagsmidler - Dette er en del av arbeidskapitalen som ligger utenfor produksjonsprosessen og betjener sirkulasjonssfæren.

Disse inkluderer:

Ferdige produkter i bedriftens lager;

Produkter sendt til forbrukeren, men ennå ikke betalt for;

Kundefordringer;

Kontanter på brukskonto og i foretakets kassa.

I tillegg er hele settet med arbeidskapital, avhengig av finansieringskildene, differensiert i egne og lånte midler.

Egen - dette er arbeidskapital som eies av foretaket. Egen arbeidskapital til statlige og kommunale virksomheter dannes på bekostning av de tilsvarende budsjettene. Likestilt med egne arbeidsressurser er de såkalte stabile forpliktelsene, som i henhold til oppgjørsbetingelsene konstant er i bedriftens omsetning (restanser på lønn til ansatte i bedriften, reserver for kontoer for kommende utbetalinger, etc.).

Lånt arbeidskapital til et foretak dannes ved å få lån fra banker. Siden behovet for arbeidskapital til et foretak ikke alltid er det samme gjennom hele året, og noen ganger er det ikke i stand til å dekke det med sine egne eiendeler eller denne dekningen ikke er økonomisk mulig for det, vil foretakets ekstra behov for arbeidskapital gis gjennom lånte midler. Banklån brukes som regel for å kompensere for manglende egen arbeidskapital.

Avhengig av om minimumsvolumet av arbeidskapital som kreves for en jevn drift av virksomheten kan beregnes og deretter overvåkes, er de alle delt inn i standardiserte og ikke-standardiserte.

Ikke-standardisert arbeidskapital har ikke standarder, og volumet kontrolleres basert på faktiske data. Disse inkluderer produkter sendt, men ikke betalt av forbrukeren, kundefordringer og kontanter.

Standardiserte er de elementene i arbeidskapitalen som normer og standarder er beregnet og etablert for. Slik arbeidskapital inkluderer varelager, under arbeid, utsatte utgifter og ferdigvarer på lager.

Rasjonering av arbeidskapital. Prosessen med arbeidskapitalstyring er å sikre en kontinuerlig prosess med produksjon og salg av produkter, og målet er å oppnå minimum arbeidskapital. Å opprettholde de minste nødvendige (påkrevde) volumene av arbeidskapital er nødvendig for å øke effektiviteten av bruken og, på dette grunnlaget, for å øke den økonomiske effektiviteten til produksjonen som helhet. Jo mindre mengden midler er i omløp, desto mindre omdirigerte økonomiske ressurser for anskaffelsen av dem, og desto lavere blir produksjonskostnadene og desto høyere er fortjenesten.

Den viktigste funksjonen til styring av arbeidskapital er deres rasjonering, hvis essens kommer ned til å bestemme bedriftens minimumsbehov for dem.

Rasjonering av arbeidskapital er prosessen med å utvikle økonomisk og teknologisk begrunnede mengder arbeidskapital, d.v.s. fastsettelse av en slik verdi (beløp) som er nødvendig for dannelsen av minimale og samtidig tilstrekkelige reserver av materielle og økonomiske ressurser for normal drift av foretaket.

I prosessen med rasjonering beregnes normer og standarder for arbeidskapital. Arbeidskapitalstandarder karakteriserer minimumsbeholdningen av varelager, beregnet i dager eller naturlige måleenheter. Arbeidskapitalstandarder fastsettes i monetære termer for individuelle elementer (og deres grupper) som inngår i arbeidskapitalen.

Siden regulert arbeidskapital inkluderer slike utvidede (grupperte) elementer som produksjonslagre av råvarer, materialer, halvfabrikata, drivstoff, containere, etc.; uferdig produksjon; varelager av ferdige produkter, så beregnes normene og standardene for arbeidskapital for hver av de spesifiserte komponentene.

Dermed bestemmes standarden for arbeidskapital for produksjonsreserver av den i-te typen materialressurser (), som er nødvendig for produksjon av alle typer produkter, som summen av standardene til disse midlene for alle typer inventar, dvs. :

Million gni. (2,25)

hvor er det daglige (daglige) behovet til foretaket for den i-te typen ressurs som er nødvendig for produksjon av den j-te typen produkt, n.e.;

— arbeidskapitalsatsen for de nåværende reservene til den i-te ressursen, bestemt av varigheten av intervallet mellom to leveranser av denne ressursen, antall dager;

— arbeidskapitalsatsen for sikkerhetsbeholdninger til den i-te ressursen, opprettet i tilfelle en uforutsett forsinkelse i neste levering av denne ressursen, vurderes avhengig av spesifikke forhold, men som oftest settes den innenfor området tre til fem dager.

— arbeidskapitalsatsen for å sikre den forberedende beholdningen av den i-te ressursen, nødvendig i tilfeller der den innkommende ressursen ikke kan brukes umiddelbart, men krever visse operasjoner for lossing, aksept og klargjøring for bruk i produksjon, fastsettes avhengig av varigheten av disse operasjonene, antall dager;

T i er anskaffelsesprisen for en enhet av den j. ressurstypen.

Arbeidskapitalstandard for produksjonsbeholdninger av alle typer ressurser ( H pz) for produksjon av alle typer produkter beregnes ved uttrykket:

Million rub.(2,26)

Arbeidskapitalstandarden for arbeid under utførelse av den j. typen produserte produkter beregnes ved uttrykket:

Million (2,27)

hvor B j — gjennomsnittlig daglig produksjonsvolum av den jth typen kommersielt produkt, millioner rubler;

— varigheten av produksjonssyklusen, dvs. tid fra det øyeblikket råvarer kommer i produksjon til levering av ferdige produkter av den y. produkttypen, i dager;

— økningskoeffisient i kostnader under pågående arbeid. Koeffisienten evaluerer graden av beredskap (graden av igangværende arbeid i forhold til ferdige produkter) til det j-te produktet og bestemmes av forholdet mellom kostnaden for produktet under arbeid () og produksjonskostnaden for det ferdige produktet. produkter (), dvs.:

I dette tilfellet, for å beregne verdien, er det vanlig å bruke følgende uttrykk:

Million gni. (2,29)

hvor er råvarekomponenten av kostnaden jth produkter(kostnader for råvarer og basismaterialer) millioner rubler;

— bearbeidingskostnader for bearbeiding av råvarer til ferdige produkter av jth type.

Produktet i uttrykk (2.27) representerer tid (en del av produksjonssyklusens varighet) og fungerer som arbeidskapitalnorm for uferdig arbeid produksjon j-th Produkter. Og arbeidskapitalstandarden for pågående arbeid for hele produktspekteret ( N nz) bestemmes av uttrykket:

Million gni. (2.30)

Den økonomiske betydningen av denne standarden koker ned til at den representerer et kostnadsestimat av massen av materialer og råvarer som til enhver tid, til enhver tid, i form av arbeid i arbeid, er lokalisert i hele den teknologiske kjeden for produksjon av én (j) type produkt () eller hele spekteret ( H nz).

Arbeidskapitalstandard ferdigvarelager jth type () beregnes som følger:

hvor er arbeidskapitalsatsen for lagre av ferdige produkter av den j. typen eller tiden som kreves for å forberede for forsendelse, levere den til avgangsstasjonen og behandle betalingsdokumenter, dager.

Arbeidskapitalstandarden for varelager av ferdige produkter av alle typer bestemmes av uttrykket:

Millioner rubler (2,32)

Ved beregning av arbeidskapitalstandarden for fremtidige utgifter gjennomføres den uten å fastsette arbeidskapitalstandarden. Derfor er arbeidskapitalstandarden for utsatte utgifter kan beregnes med uttrykket:

N b = Z n + Z pl + Z pg, millioner rubler. (2,33)

hvor Zn er mengden av midler i fremtidige utgifter i begynnelsen av den planlagte perioden, millioner rubler; Zpl - utgifter for den planlagte perioden for disse formålene, millioner rubler; 3 pg - utgifter i planleggingsperioden med forbehold om avskrivning til produksjonskostnadene, millioner rubler.

Fastsettelse av det totale behovet for standardisert arbeidskapital (N o) gjøres etter uttrykket:

N o = N pz + P nz + N r + N b, millioner rubler. (2,34)

Vurdere effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. Nivået av økonomisk effektivitet til en bedrift bestemmes i stor grad av effektiviteten ved bruk av arbeidskapital, deres rasjonelle og økonomiske utgifter. Den mest generelle vurderingen av effektiviteten av å bruke et OS er preget av følgende tre indikatorer.

Arbeidskapitalens omsetningsforhold. Det karakteriserer antall omsetninger gjort av arbeidskapital over en viss tidsperiode (for eksempel et år, et kvartal, en måned). Denne koeffisienten bestemmes av forholdet mellom mengden solgte produkter og den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital:

Millioner rubler (2,35)

Hvor V pn — volum av produkter solgt for året (kvartal, måned) i engrospriser for bedriften, millioner rubler; — gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital for året (kvartal, måned), millioner rubler.

Denne indikatoren, i tillegg til antall omsetninger gjort av arbeidskapital i løpet av en viss tidsperiode, karakteriserer volumet av solgte produkter (i rubler) mottatt for hver rubel investert i arbeidskapitalen til bedriften. Dermed vurderer denne indikatoren (K o6) nivået på avkastningen på arbeidskapital, målt ved mengden av salg.

Konsolideringsforhold for arbeidskapital. Den viser mengden arbeidskapital per 1 rubel. solgte produkter. Denne indikatoren er den gjensidige av omsetningsforholdet:

Million gni. (2,36)

Varighet på én revolusjon i dager. Denne indikatoren karakteriserer gjennomsnittlig varighet av arbeidskapital i en omsetning og beregnes ved uttrykket:

T rev = T d / K rev, dager, (2,37)

der T d er antall dager i et år (antatt 360), kvartal (90), måned (30).

Ved å erstatte formelen for å bestemme K o6 (2.35) i uttrykk (2.37), får vi:

T ob = (T d * O os) / V zn, dager. (2,37")

De gitte indikatorene for å vurdere effektiviteten ved bruk av arbeidskapital uttømmer ikke hele arsenalet av slike vurderingsverktøy. Ikke desto mindre er det de gitte indikatorene for omsetning av arbeidskapital som er av større betydning for en objektiv vurdering av foretakets økonomiske tilstand, siden hastigheten på transformasjonen av arbeidskapital fra materiell til monetær form har en direkte innvirkning på soliditeten til bedriften.

Arbeidskapital er midlene som brukes av et foretak for å utføre sine løpende aktiviteter; omløpsmidler inkluderer foretakets varelager, under arbeid, varelager av ferdige og sendte produkter, kundefordringer, samt kontanter og kontanter i regnskapet til bedriften.

Arbeidskapital er en uunnværlig betingelse for at et foretak skal kunne drive forretningsvirksomhet. I hovedsak er arbeidskapital penger som overføres til sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsfond; det koster dem ikke penger investert i det.

Essensen av arbeidskapital bestemmes av deres økonomiske rolle, behovet for å sikre reproduksjonsprosessen, inkludert både produksjonsprosessen og sirkulasjonsprosessen. I motsetning til anleggsmidler, som gjentatte ganger er involvert i produksjonsprosessen, opererer arbeidskapitalen bare i en produksjonssyklus og, uavhengig av produksjonsforbruksmetoden, overfører den fullstendig verdien til det ferdige produktet.

Sammensetning og klassifisering av arbeidskapital

Arbeidskapitalen til et foretak eksisterer i produksjonssfæren og i sirkulasjonssfæren. Arbeidskapital og sirkulasjonsfond er delt inn i ulike elementer som utgjør den materielle strukturen til arbeidskapital.

Elementer av arbeidskapital

Arbeidende produksjonsmidler inkluderer:

Produktive reserver;

Pågående arbeid og halvfabrikata selvlaget;

Fremtidige utgifter.

Industrielle varelager er arbeidskraft som er forberedt for lansering i produksjonsprosessen. I deres sammensetning kan følgende elementer skilles ut: råvarer, basis- og hjelpematerialer, drivstoff, kjøpte halvfabrikata og komponenter, beholdere og emballasjematerialer, reservedeler for rutinereparasjoner, varer med lav verdi og slitasje.

Pågående arbeid og egenproduserte halvfabrikater er arbeidsgjenstander som har gått inn i produksjonsprosessen: materialer, deler, sammenstillinger og produkter som er under bearbeiding eller montering, samt selvlagde halvfabrikata som er ikke fullstendig ferdigstilt ved produksjon i noen verksteder og er gjenstand for videreforedling i andre verksteder samme virksomhet.

Utsatte utgifter er immaterielle elementer av arbeidskapital, inkludert kostnader til utarbeidelse og utvikling av nye produkter, som produseres i en gitt periode (kvartal, år), men som tilskrives produktene i en fremtidig periode.

Opplagsmidler består av følgende elementer:

Ferdige produkter i varehus;

Varer i transitt (sendte produkter);

Penger;

Midler i oppgjør med forbrukere av produkter.

Forholdet mellom individuelle elementer av arbeidskapital eller deres komponenter kalles strukturen til arbeidskapital. I den reproduktive strukturen er forholdet mellom sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler i gjennomsnitt 4:1. I strukturen til industrielle varelager i gjennomsnitt i industrien er hovedplassen (ca. 1/4) okkupert av råvarer og basismaterialer, betydelig lavere (ca. 3%) av andelen reservedeler og containere. Industrilagrene har i seg selv en høyere andel i drivstoff- og materialintensive industrier. Strukturen til arbeidskapital avhenger av bedriftens industri, arten og egenskapene til organiseringen av produksjonsaktiviteter, forsynings- og salgsforhold, oppgjør med forbrukere og leverandører.

Standardisert og ikke-standardisert arbeidskapital

Disse elementene i arbeidskapital er gruppert på forskjellige måter. Vanligvis er det to grupper som er forskjellige i planleggingsgraden: standardisert og ikke-standardisert arbeidskapital. Rasjonering er etablering av økonomisk begrunnede (planlagte) lagerstandarder og standarder for elementer av arbeidskapital som er nødvendig for normal drift av foretaket. Standardisert arbeidskapital inkluderer vanligvis arbeidskapital og ferdige produkter. Opplagsmidler er vanligvis ikke standardiserte.

Kilder til dannelse av arbeidskapital

Blant kildene som brukes til dannelse av arbeidskapital, er det egne, lånte og tiltrukket midler.

Den totale mengden av egen arbeidskapital er etablert av bedriften uavhengig. Vanligvis bestemmes det av minimumsbehovet for midler for å danne nødvendige varelager, for å sikre planlagte produksjonsvolumer og salg av produkter, samt for å foreta betalinger i tide.

I prosessen med økonomisk planlegging tar et foretak hensyn til økningen og reduksjonen i standardene for sin egen arbeidskapital, definert som forskjellen mellom standardene ved slutten og begynnelsen av planleggingsperioden. Økningen i standarden på egen arbeidskapital er i hovedsak finansiert med egne midler.

Sammen med profitt brukes såkalte bærekraftige forpliktelser, som tilsvarer egne midler, til å fylle opp egen arbeidskapital. Stabile forpliktelser er de som stadig brukes av foretaket i omløp, selv om de ikke tilhører det (for eksempel reserven for kommende betalinger av minimumsgjelden til arbeidere og ansatte for lønn, trygdeavgift, etc.), etc. .

De stabile forpliktelsene inkluderer normal månedlig forskuddsbetaling av lønn og trygdeavgifter, saldoen på reparasjons(reserve)fondet, forbrukerfond for pant for returemballasje og reserve for fremtidige utbetalinger. Siden disse midlene konstant er i omløp, svinger foretakene og deres størrelse betydelig gjennom året, og deres minimumsbeløp i et gitt år brukes som kilde for dannelse av tilsvarende arbeidskapital.

I løpet av året kan bedriftens behov for arbeidskapital endre seg, så det er ikke tilrådelig å fullt ut generere arbeidskapital fra egne kilder. "Dette vil føre til dannelse av overskytende arbeidskapital på visse tidspunkter og svekke insentiver for økonomisk bruk. Bedriften bruker derfor lånte midler til å finansiere arbeidskapital.

Ytterligere behov for arbeidskapital på grunn av midlertidige behov gis av kortsiktige banklån.

I tillegg til egne og lånte midler omfatter selskapets omsetning lånte midler. Dette er leverandørgjeld av alle slag, samt midler til målrettet finansiering før de brukes til sitt tiltenkte formål.

Fastsettelse av virksomhetens behov for arbeidskapital

Fastsettelse av virksomhetens behov for egen arbeidskapital utføres i prosessen med rasjonering, d.v.s. fastsettelse av arbeidskapitalstandarden.

Hensikten med rasjonering er å bestemme den rasjonelle mengden arbeidskapital som for en viss tidsperiode ledes inn i produksjonssfæren og sirkulasjonssfæren.

Standardiseringsprosedyre

Behovet for arbeidskapital bestemmes av virksomheten ved utarbeidelse av en økonomiplan.

Verdien av standarden er ikke konstant. Størrelsen på egen arbeidskapital avhenger av produksjonsvolumet, forsynings- og salgsforhold, utvalget av produserte produkter og betalingsformene som brukes.

Ved beregning av virksomhetens behov for egen arbeidskapital skal følgende tas i betraktning. Egen arbeidskapital må dekke behovene til ikke bare hovedproduksjonen for å oppfylle produksjonsprogrammet, men også behovene til hjelpe- og hjelpeproduksjon, boliger og fellestjenester og andre gårder som ikke er relatert til hovedvirksomheten til foretaket og ikke er på en uavhengig balanse, samt for overhaling utført på egen hånd. I praksis tas imidlertid behovet for egen arbeidskapital ofte i betraktning kun for hovedvirksomheten til foretaket, og undervurderer dermed dette behovet.

Rasjonering av arbeidskapital utføres i monetære termer. Grunnlaget for å bestemme behovet for dem er kostnadsestimatet for produksjon av produkter (verk, tjenester) for den planlagte perioden. Samtidig, for virksomheter med en ikke-sesongbasert produksjon, er det tilrådelig å ta dataene fra fjerde kvartal som grunnlag for beregninger, der produksjonsvolumet som regel er det største i det årlige programmet . For virksomheter med sesongbasert produksjon, data fra kvartalet med lavest produksjonsvolum, siden det sesongmessige behovet for ytterligere arbeidskapital er gitt av kortsiktige banklån.

For å bestemme standarden, tas det gjennomsnittlige daglige forbruket av standardiserte elementer i betraktning i monetære termer. For produksjonsbeholdninger beregnes det gjennomsnittlige daglige forbruket i henhold til tilsvarende post av produksjonskostnader; for pågående arbeid - basert på kostnadene for brutto eller kommersiell produksjon; for ferdige produkter - basert på produksjonskostnaden for salgbare produkter.

I prosessen med standardisering etableres private og aggregerte standarder. Standardiseringsprosessen består av flere påfølgende stadier. Først utvikles lagerstandarder for hvert element av standardisert arbeidskapital. Normen er en relativ verdi som tilsvarer lagervolumet for hvert element av arbeidskapital. Som regel er standarder etablert i dager med levering og betyr varigheten av perioden gitt av denne typen materielle eiendeler. For eksempel er lagernormen 24 dager. Derfor skal det bare være nok lagerbeholdning til å støtte produksjonen innen 24 dager.

Aksjekursen kan settes som en prosentandel eller i monetære termer til et bestemt grunnlag.

Deretter, basert på lagernormen og forbruket av en gitt type varelager, bestemmes mengden arbeidskapital som er nødvendig for å opprette normaliserte reserver for hver type arbeidskapital. Slik fastsettes private standarder.

Private standarder inkluderer standarder for arbeidskapital i varelager; råvarer, basis- og hjelpematerialer, innkjøpte halvfabrikater, komponenter, drivstoff, beholdere, lavverdi- og slitasjeartikler (IBP); under arbeid og halvfabrikata av eigen produksjon; i utsatte utgifter; ferdige produkter.

Standardiseringsmetoder

Følgende hovedmetoder for rasjonering av arbeidskapital brukes: direkte telling, analytisk, koeffisient.

Den direkte tellemetoden sørger for en rimelig beregning av varebeholdninger for hvert element av arbeidskapital, tatt i betraktning alle endringer i nivået på organisasjons- og teknisk utvikling av foretaket, transport av varelager og oppgjørspraksis mellom foretak. Denne metoden, som er svært arbeidskrevende, krever høyt kvalifiserte økonomer og involvering av ansatte i mange bedriftstjenester (forsyning, juridisk, produktsalg, produksjonsavdeling, regnskap) i standardisering. Men dette lar deg mest nøyaktig beregne selskapets behov for arbeidskapital.

Den analytiske metoden brukes i tilfelle når det i planperioden ikke er noen vesentlige endringer i driftsforholdene til foretaket sammenlignet med den forrige. I dette tilfellet utføres beregningen av standard arbeidskapital på aggregert basis, under hensyntagen til forholdet mellom veksthastigheten for produksjonsvolum og størrelsen på den normaliserte arbeidskapitalen i forrige periode. Når man analyserer tilgjengelig arbeidskapital, blir deres faktiske varelager justert og overskytende blir eliminert.

Med koeffisientmetoden bestemmes en ny standard på grunnlag av standarden fra forrige periode ved å innføre endringer i den, under hensyntagen til forholdene for produksjon, forsyning, salg av produkter (verk, tjenester) og beregninger.

Analytiske og koeffisientmetoder er anvendelige for de virksomhetene som har vært i drift i mer enn et år, hovedsakelig har dannet et produksjonsprogram og organisert produksjonsprosessen, og som ikke har et tilstrekkelig antall kvalifiserte økonomer for mer detaljert arbeid innen arbeidsfeltet. kapitalplanlegging.

I praksis er den vanligste metoden direkte telling. Fordelen med denne metoden er dens pålitelighet, som lar deg få mest mulig ut nøyaktige beregninger private og samlede standarder.

Egenskapene til ulike elementer av arbeidskapital bestemmer spesifikasjonene til deres rasjonering. La oss vurdere hovedmetodene for å rasjonere de viktigste elementene i arbeidskapitalen: materialer (råvarer, basismaterialer og halvfabrikata), under arbeid og ferdige produkter.

Rasjonering av materialer

Arbeidskapitalstandarden for lager av råvarer, basismaterialer og innkjøpte halvfabrikater beregnes på grunnlag av deres gjennomsnittlige daglige forbruk (P) og gjennomsnittlig lagerrate i dager.

Endagsforbruk bestemmes ved å dele kostnadene for et visst element av arbeidskapital med 90 dager (med ensartet produksjon - med 360 dager).

Gjennomsnittlig arbeidskapitalsats er definert som et vektet gjennomsnitt basert på arbeidskapitalsatsen for enkelte typer eller grupper av råvarer, basismaterialer og innkjøpte halvfabrikater og deres daglige forbruk.

Satsen på arbeidskapital for hver type eller homogen gruppe av materialer tar hensyn til tiden brukt i nåværende (T), forsikring (C), transport (M), teknologiske (A) og forberedende (D) beholdninger.

Nåværende beholdning er hovedtypen beholdning som kreves for en jevn drift av en bedrift mellom to neste leveranser. Størrelsen på den nåværende beholdningen påvirkes av frekvensen av leveranser av materialer under kontrakter og volumet av deres forbruk i produksjon. Arbeidskapitalrenten i dagens varelager antas vanligvis å være 50 % av gjennomsnittlig forsyningssyklus, noe som skyldes tilførsel av materialer fra flere leverandører og til ulike tidspunkt.

Sikkerhetslager er den nest største typen lager, som opprettes ved uforutsette avvik i forsyningen og sikrer kontinuerlig drift av virksomheten. Sikkerhetslageret antas generelt å være 50 % av dagens lager, men kan være mindre enn dette beløpet avhengig av hvor leverandørene befinner seg og sannsynligheten for forsyningsavbrudd.

Transportlager opprettes ved overskridelse av vilkårene for lastomsetning sammenlignet med vilkårene for dokumentflyt hos virksomheter som er lokalisert i betydelige avstander fra leverandører.

Teknologisk lager opprettes i tilfeller hvor denne typen råvarer krever forbehandling og aldring for å gi visse forbrukeregenskaper. Denne beholdningen tas i betraktning dersom den ikke er en del av produksjonsprosessen. For eksempel, når man forbereder produksjon av visse typer råvarer og materialer, kreves det tid til tørking, oppvarming, sliping, etc.

Forberedende lager er knyttet til behovet for å motta, losse, sortere og lagre produksjonslagre. Tidsstandardene som kreves for disse operasjonene er etablert for hver operasjon for gjennomsnittlig leveransestørrelse basert på teknologiske beregninger eller gjennom timing.

Arbeidskapitalstandarden i varelager av råvarer, basismaterialer og innkjøpte halvfabrikater (N), som reflekterer det totale behovet for arbeidskapital for dette elementet av produksjonsbeholdninger, beregnes som summen av arbeidskapitalstandarder i løpende, forsikring, transport, teknologiske og forberedende lagre. Den resulterende generelle normen multipliseres med det daglige forbruket for hver type eller gruppe materialer:

H= P (T+ C+ M+ A+D).

I produksjonsbeholdninger standardiseres også arbeidskapital i beholdninger av hjelpematerialer, drivstoff, containere, lavverdi- og wearable-artikler osv.

Rasjonering av pågående arbeid

Verdien av arbeidskapitalstandarden under arbeid avhenger av fire faktorer: volum og sammensetning av produserte produkter, varigheten av produksjonssyklusen, produksjonskostnadene og arten av kostnadsøkningen under produksjonsprosessen.

Produksjonsvolumet påvirker direkte mengden pågående arbeid: Jo flere produkter som produseres, desto større blir alt annet likt pågående arbeid. Endringer i sammensetningen av produserte produkter har ulik effekt på mengden av arbeid som pågår. Med en økning i andelen produkter med kortere produksjonssyklus, vil volumet av pågående arbeid minke, og omvendt.

Produksjonskostnadene påvirker direkte størrelsen på det pågående arbeidet. Jo lavere produksjonskostnadene er, desto lavere er volum av pågående arbeid i monetære termer. Økning i produksjonskostnadene medfører økt arbeid i arbeid.

Mengden pågående arbeid er direkte proporsjonal med varigheten av produksjonssyklusen. Produksjonssyklusen inkluderer tidspunktet for produksjonsprosessen, teknologisk lager, transportlager, tidspunktet for akkumulering av halvfabrikata før starten av neste operasjon (arbeidslager), tiden som halvfabrikata er på lager for å garantere kontinuiteten i produksjonsprosessen (sikkerhetslager) Varigheten av produksjonssyklusen er lik tiden fra øyeblikket av den første teknologiske operasjonen før aksept av det ferdige produktet på ferdigvarelageret. Redusering av varebeholdninger under arbeid forbedrer bruken av arbeidskapital ved å redusere varigheten av produksjonssyklusen.

For å bestemme hastigheten på arbeidskapital for pågående arbeid, er det nødvendig å vite graden av beredskap av produkter. Det gjenspeiles av den såkalte kostnadsøkningskoeffisienten.

Alle kostnader i produksjonsprosessen er delt inn i engangs- og påløpende. Engangskostnader inkluderer de som påløper helt i begynnelsen av produksjonssyklusen - kostnadene for råvarer, forsyninger, kjøpte halvfabrikata. De resterende kostnadene regnes som periodisering. Kostnadsøkningen under produksjonsprosessen kan skje jevnt og ujevnt.

Rasjonering av ferdige produkter

Arbeidskapitalstandarden for ferdige produkter er definert som produktet av arbeidskapitalstandarden og endagsproduksjonen av salgbare produkter i det kommende året til produksjonskostnad:

hvor N er arbeidskapitalstandarden for ferdige produkter; B - produksjon av kommersielle produkter i fjerde kvartal av det kommende året (med ensartet produksjon) til produksjonskostnad; D - nummer i perioden; T - arbeidskapitalnorm for ferdige produkter, dager.

Lagerkursen (T) stilles inn avhengig av tiden som kreves;

For å velge individuelle typer produkter og sette dem sammen i batcher;

For pakking og transport av produkter fra leverandørens lager til avsenderstasjonen;

For lasting.

Den totale standarden for arbeidskapital i et foretak er lik summen av standardene for alle deres elementer og bestemmer det totale behovet til en økonomisk enhet for arbeidskapital. Generell norm arbeidskapital etableres ved å dele den totale standarden for arbeidskapital med endagsproduksjonen av omsettelige produkter til produksjonskostnad i fjerde kvartal, i henhold til denne standarden ble beregnet.

Ikke-standardisert arbeidskapital i sirkulasjonssfæren inkluderer midler i varer som sendes, kontanter, midler i kundefordringer og andre betalinger. Forretningsenheter har mulighet til å forvalte disse midlene og påvirke verdien ved hjelp av et system med utlån og oppgjør.

Analyse av foretakets bruk av arbeidskapital

Den økonomiske stillingen til et foretak er direkte avhengig av tilstanden til arbeidskapital, derfor er bedrifter interessert i å organisere den mest rasjonelle bevegelsen og bruken av arbeidskapitalen.

Indikatorer for effektivitet ved bruk av arbeidskapital

Effektiviteten ved bruk av arbeidskapital er preget av et system med økonomiske indikatorer, først og fremst omsetningen av arbeidskapital.

Arbeidskapitalomsetning refererer til varigheten av den fullstendige sirkulasjonen av midler fra øyeblikket av anskaffelse av arbeidskapital (kjøp av råvarer, forsyninger, etc.) til frigjøring og salg av ferdige produkter. Sirkulasjonen av arbeidskapital fullføres ved å kreditere provenyet til selskapets konto.

Omsetningen av arbeidskapital er ikke den samme i forskjellige foretak, som avhenger av deres bransje, og innenfor en bransje - på organisering av produksjon og salg av produkter, plassering av arbeidskapital og andre faktorer.

Arbeidskapitalomsetning er preget av en rekke sammenhengende indikatorer: varigheten av en omsetning i dager, antall omsetninger for en viss periode (omsetningsforhold), mengden arbeidskapital sysselsatt i bedriften per produksjonsenhet (belastningsfaktor) .

Varigheten av en omsetning av arbeidskapital beregnes med formelen:

hvor O er varigheten av omsetningen, dager; C-saldoer av arbeidskapital (gjennomsnittlig eller på en bestemt dato), rub.; T - volum av kommersielle produkter, gni.; D er antall dager i den aktuelle perioden, dager.

En reduksjon i varigheten av én revolusjon indikerer en forbedring i bruken av arbeidskapital.

Antall omsetninger for en viss periode, eller a(CR), beregnes ved hjelp av formelen:

Jo høyere omsetningsgrad under disse forholdene, jo bedre bruk av arbeidskapital.

Belastningsfaktoren til midler i omløp (Kz), den inverse av omsetningsforholdet, bestemmes av formelen:

I tillegg til disse indikatorene kan avkastningen på arbeidskapitalindikatoren også brukes, som bestemmes av forholdet mellom fortjeneste fra salg av bedriftens produkter og balansen av arbeidskapital.

Omsetningsindikatorer for arbeidskapital kan beregnes for all arbeidskapital involvert i omsetning og for individuelle elementer.

Endringer i omsetningen av midler identifiseres ved å sammenligne faktiske indikatorer med planlagte eller indikatorer for forrige periode. Som et resultat av sammenligning av omsetningsindikatorer for arbeidskapital, avsløres dens akselerasjon eller retardasjon.

Når omsetningen av arbeidskapital akselererer, frigjøres materielle ressurser og kilder til deres dannelse fra sirkulasjon; når den avtar, trekkes ytterligere midler i sirkulasjon.

Frigjøringen av arbeidskapital på grunn av akselerasjonen av omsetningen deres kan være absolutt og relativ. En absolutt frigjøring oppstår hvis de faktiske saldoene av arbeidskapital er mindre enn standarden eller saldoene for forrige periode mens salgsvolumet opprettholdes eller overskrides for perioden som vurderes. Relativ frigjøring av arbeidskapital skjer i tilfeller der akselerasjonen av omsetningen deres skjer samtidig med en økning i produksjonsvolum, og veksthastigheten i produksjonsvolumet er raskere enn veksthastigheten for arbeidskapitalbalanser.

Øke effektiviteten til arbeidskapitalen

Effektiviteten av å bruke arbeidskapital avhenger av mange faktorer. Blant dem kan vi skille mellom eksterne faktorer som påvirker uavhengig av virksomhetens interesser og aktiviteter, og interne som virksomheten aktivt kan og bør påvirke.

Eksterne faktorer inkluderer: den generelle økonomiske situasjonen, funksjoner i skattelovgivningen, betingelser for å få lån og renter på dem, muligheten for målrettet finansiering, deltakelse i programmer finansiert over budsjettet. Tar disse og andre faktorer i betraktning, kan en bedrift bruke interne reserver for å rasjonalisere bevegelsen av arbeidskapital.

Å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital sikres ved å akselerere deres omsetning i alle stadier av sirkulasjonen.

Betydelige reserver for å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital bygges direkte inn i selve virksomheten. I produksjonssektoren gjelder dette først og fremst varelager. Varelagre spiller en viktig rolle for å sikre kontinuiteten i produksjonsprosessen, men representerer samtidig den delen av produksjonsmidlene som midlertidig ikke er involvert i produksjonsprosessen. Effektiv organisering av varelager er en viktig forutsetning for å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. De viktigste måtene å redusere varelager på kommer ned til deres rasjonell bruk; avvikling av overflødige lagre av materialer; forbedre standardiseringen; forbedre organiseringen av forsyningen, blant annet ved å etablere klare kontraktsmessige leveringsbetingelser og sikre gjennomføring av disse, optimalt utvalg av leverandører og smidig drift av transport. En viktig rolle er å forbedre organiseringen av lagerstyring.

Å redusere tiden brukt av arbeidskapital i arbeid i arbeid oppnås ved å forbedre organiseringen av produksjonen, forbedre utstyret og teknologien som brukes, forbedre bruken av anleggsmidler, spesielt deres aktive del, og spare i alle stadier av bevegelsen av arbeidskapital .

I sirkulasjonssfæren deltar ikke arbeidskapital i etableringen av et nytt produkt, men sikrer bare levering til forbrukeren. Overdreven avledning av midler til sirkulasjon er et negativt fenomen. De viktigste forutsetningene for å redusere investeringer av arbeidskapital i sirkulasjonssektoren er rasjonell organisering av salg av ferdige produkter, bruk av progressive betalingsformer, rettidig utførelse av dokumentasjon og akselerasjon av bevegelsen, overholdelse av kontrakts- og betalingsdisiplin.

Å akselerere omsetningen av arbeidskapital lar deg frigjøre betydelige beløp og dermed øke produksjonsvolumet uten ekstra økonomiske ressurser, og bruke de frigjorte midlene i samsvar med bedriftens behov.

Konklusjon

1. Arbeidskapitalen til et foretak er et sett av sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsfond. Arbeidsmessige produksjonsmidler inkluderer: råvarer, hoved- og hjelpematerialer, uferdige produkter, drivstoff og andre arbeidsartikler som i sin helhet forbrukes i hver produksjonssyklus og kostnadene for disse overføres til det produserte produktet umiddelbart i sin helhet.

Opplagsmidlene inkluderer: ferdige produkter på lageret, utsendte produkter, kontanter i oppgjør.

2. I henhold til kildene til dannelsen er arbeidskapitalen delt inn i egne (midler som stadig er til disposisjon for foretaket og dannet av dets egne ressurser) og lånt (banklån, leverandørgjeld og andre forpliktelser).

3. I henhold til omfanget av rasjonering er arbeidskapital delt inn i regulert (som lagerstandarder etableres etter: sirkulerende produksjonsmidler og ferdige produkter på lageret) og ikke-standardisert. Rasjonering av arbeidskapital er prosessen med å utvikle økonomisk berettigede beløp av arbeidskapital som er nødvendig for å organisere den normale driften av foretaket. Det er en nødvendig forutsetning for effektiv bruk av arbeidskapital. Vanligvis bestemmer en bedrift arbeidskapitalstandarder for materialer, varelager i produksjonsprosessen og varelager av ferdige produkter.

4. Å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital oppnås ved å akselerere deres omsetning.

Arbeidskapital inkluderer sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler. Henholdsvis:

1. Arbeidskapital eiendeler er ansatt i produksjonssektoren.
2. Sirkulerende midler er engasjert i utvekslingssfæren.

Sammensetningen av arbeidskapital bestemmes utelukkende av særegenhetene ved bruken i bedriften, under hensyntagen til deres fordeling i ulike områder av produksjon og salg av produkter.

I kjernen gjenspeiler sammensetningen av en virksomhets arbeidskapital dens plassering avhengig av om den er i en bestemt form: kontanter, produksjon eller råvare. Som følgelig er vist i figuren.

Struktur av arbeidskapital

I motsetning til sammensetningen av arbeidskapital, er strukturen deres en mer kompleks kategori, siden den innebærer tilstedeværelsen av standardiserte og ikke-standardiserte omløpsmidler. Standardiserte omløpsmidler inkluderer materielle omløpsmidler, og ikke-standardiserte eiendeler inkluderer finansielle omløpsmidler.

Følgelig tar strukturen til arbeidskapital, i tillegg til arbeidsproduksjonsmidler og sirkulasjonsmidler, hensyn til både materielle og finansielle omløpsmidler. Struktur av arbeidskapital vist i figuren.

I henhold til denne strukturen er sirkulerende produksjonsmidler, så vel som midler i sirkulasjonsområdet, delt inn i komponentelementer, under hensyntagen til det faktum at de alle har en veldig spesifikk økonomisk og materiell essens. Med tanke på dette, strukturen til arbeidskapitalen i en bestemt bedrift dannes under hensyntagen til behovet.

Viktig:

Avhengig av bransje og aktivitetsfelt danner bedrifter en annen struktur av arbeidskapital, som bestemmes av det nødvendige forholdet mellom individuelle elementer og proporsjoner som er nødvendige for en kontinuerlig produksjonsprosess.

For et spesifikt foretak er strukturen til arbeidskapital uttrykt som en prosentandel av individuelle elementer - dette gjør det mulig å vurdere fordelingen av ressurser mellom individuelle elementer av omløpsmidler. Informasjon for en slik vurdering er hentet fra den andre delen av balansen og kan presenteres grafisk, for eksempel slik:

Ved vurdering av strukturen til et foretaks arbeidskapital er det også viktig å beregne hvilken del som er dannet av egne midler og hvilken av lånte midler.

Litteratur

1. Lyubushin N.P. Den økonomiske analysen. – M.: Knorus, 2016.
2. Lyubushin N.P. Organisasjonens økonomi. – M.: Knorus, 2016.
3. Mormul N.F. Bedriftsøkonomi. Teori og praksis. – M.: Omega-L, 2015.
4. Økonomistyring. Bedriftsøkonomi. / Ed. A.A. Volodina. – M.: Infra-M, 2015.
5. Sergeev I.V., Veretennikova I.I. Økonomi i en organisasjon (bedrift). – M.: Yurayt, 2017.

For å sikre kontinuiteten i produksjonsprosessen (sirkulasjon av midler), er det nødvendig å hele tiden ha visse reserver av råvarer, drivstoff, emner og halvfabrikata i bedriften, som til sammen utgjør rullerende midler bedrifter.

Arbeidsobjektene inkludert i arbeidskapitalen består av to deler:

Arbeidsgjenstander som ennå ikke har kommet inn i produksjonsprosessen, men som allerede er tilgjengelige hos bedriften;

Arbeidsgjenstander som er i produksjonsprosessen og omdannes til ferdige produkter etter hvert som de bearbeides.

Den første delen av kostnadene for arbeidskapital dannes ved å fremme midler til bedriften for kjøp av råvarer. Den andre delen av arbeidskapitalen, som er

pågående arbeid dannes fra forskuddskostnaden for arbeidskapital,

brukt på innkjøp av råvarer og materialer, samt delvis overført til dem i prosessen

behandling av kostnadene for anleggsmidler (avskrivninger), lønn og andre kostnader forbundet med å behandle disse arbeidselementene.

Arbeidskapital (kapital) har egenskaper som skiller dem fra anleggsmidler. For det første,

de tar bare en engangsdel i produksjonsprosessen, mens de endrer form;

for det andre overfører de hele kostnaden til kostnadene for ferdige produkter (tjenester). Samtidig mister noen typer arbeidskapital (drivstoff, energi) fullstendig bruksverdien og inngår ikke i det ferdige produktet, mens andre (råvarer, arbeidsstykker) inngår i det ferdige produktet og øker bruksverdien.

Arbeidskapitalen (kapitalen) inkluderer også varer av lav verdi og slitasje, det vil si arbeidsmidler som koster mindre enn 100 ganger minstelønnen eller med en levetid på mindre enn ett år. Kostnaden for disse varene kan inkluderes i kostnadene for ferdige produkter (tjenester) enten umiddelbart eller i to trinn - 50% når de overføres fra lager til produksjon og 50% når de avvikles (avhendes), med tanke på returen verdi fra avhending.

Opplagsmidler tjene prosessen med sirkulasjon av alle produksjonsmidler og ferdige varer

Produkter. De inkluderer ferdige produkter i salgsprosessen og kontanter (i kassen, under transport, i kontoer, i oppgjør).

Strukturen til arbeidskapital er vist i fig. 5.1.

Ris. 5.1. Struktur av arbeidskapital

Hovedindikatoren på bruken av arbeidskapital er koeffisient (mangfold) dem

omsetning(CEP). Det beregnes med formelen

hvor Vvyr er produksjonsvolumet i pengeenheter for perioden (sesong);

υos - mengden arbeidskapital involvert i en omsetning.

Omsetningshastigheten for arbeidskapital for handel er 52 ganger i året (en omsetning per uke), for turisme -

en revolusjon annenhver uke per sesong.

En sesong er 180 dager, eller 26 uker.

26 uker : 2 uker = 13 omdreininger per sesong.

En annen indikator på bruken av arbeidskapital er periode deres omsetning (til 6):

Hvor Tsez– lengden på sesongen.

En økning i omsetningsperioden for arbeidskapital i forhold til gjennomsnittsverdien fører til en liten reduksjon i mangfoldet (forholdet) av omsetning av arbeidskapital, og en nedgang fører til en kraftig økning i omsetningsgraden. Dette er vist i fig. 5.2.

Ris. 5.2. Avhengighet av omsetningsforholdet til arbeidskapital på omsetningsperioden

Omsetningsforholdet bestemmer mengden kapital som fremmes for kjøp av arbeidskapital og har en alvorlig innvirkning på alle økonomiske indikatorer for bedriften.